华富量子生命力股票型证券投资基金基金介绍(图)

  • 2023-04-22
  • John Dowson

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  投资范围:本基金股票投资占基金资产净值的比例为60%-95%,债券、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产净值的比例为0-40%,权证投资占基金资产净值的比例为0-3%,基金保留的现金以及投资于到期日一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

  借助高效计算机系统,全方位对市场进行地毯式扫描。充分运用现代数学、统计、信息技术等方法,分析并处理海量数据,弥补由于人的精力不足而造成的选择范围局限,最大限度扩大投资视野,第一时间发掘新的投资机会。精细化运作,掌握最细微的结构性投资机会。

  构建系统化的组合,制定严格的投资纪律,严格执行数量化投资模型给出的投资建议。不随投资人情绪变化而随意改变策略,克服人性贪婪、恐惧、侥幸心理,从而克服认知偏差。降低人的情绪受到市场波动的干扰,以降低投资的主观随意性和对过往经验的依赖性。

  通过扫描全市场,有效扩大投资范围,充分分散投资目标,积极寻找风险回报最合理的投资标的,从而在充分控制风险的前提下,利用经过历史数据严格检验的投资策略,积极追求超额收益的最大化。

  目前国内量化基金并不多,且大多仅在投资的部分环节运用量化技术,而华富量子生命力基金将量化的精髓覆盖了几乎所有环节,而且每个环节都使用多种模型复合验证,以提高投资决策准确度。

  华富量子生命力采用的所有量化模型,都是通过了至少10年以上市场历史数据的检验,以争取模型的稳定性及长期有效性。随着市场的变化,我们也将不断引入新的模型因子,不断优化模型,确保能及时跟上市场的变化。

  任何单一品种的模型可能仅对某种特定的市场结构有效,比如单边市或者震荡市。而华富量子生命力基金考虑到这一点,采用了一套完整的量化系统,能针对不同的市场特性,选择采用最适合该市场的模型。(CIS)

  朱蓓,上海交通大学安泰管理学院硕士。三年证券投资研究、保险公司投资从业经历,曾担任平安资产管理有限责任公司量化投资部助理投资经理,现任华富基金金融工程研究员、产品经理,拟任华富量子生命力股票型证券投资基金基金经理。

  数量化投资是利用计算机和数学模型去实现投资理念、实现投资策略的过程。与传统定投资方法不同,数量化投资不是靠个人感觉来管理资产,而是将投资思想、投资经验、甚至包括直觉反映在量化模型中,利用电脑帮助人脑处理大量信息、归纳市场规律、建立可以重复使用并反复优化的投资策略。从本质上讲,数量化投资也是一种主动型投资策略,其理论基础在于市场是非有效或弱有效的,基金经理可以通过对个股、行业及市场的驱动因素进行分析研究,建立最优的投资组合,战胜市场从而获取超额收益。

  当今市场,信息量越来越大且传播速度极快,单个分析师所能跟踪的股票数量越发有限,也因此错过了许多优秀的投资机会。量化投资正好弥补了这一缺失,通过强大的计算机技术,实时对全市场进行扫描,并依仗其纪律性、系统性、及时性、准确性以及分散化的特点最大概率捕获战胜市场的投资标的。

  中国市场中个人投资者比例非常高,意味着情绪可能对市场的影响特别大;其次,中国作为一个新兴市场,各方面的信息搜集有很大难度。但也往往意味着某些指标关注的人群少,存在很大机会;其三,上市公司的主营比较繁杂,而且变化较快,意味着行业层面的指标可能效率较低。

  目前在国内,量化投资刚刚起步,定量投资规模总量(排除指数基金)不足200亿元,在基金规模中占比不到1%;从量化投资技术来讲,市场早期阶段更容易捕捉到较多的市场阿尔法;另一方面,量化投资的客观性、低管理费、投资管理的高效性决定了量化投资的发展潜力。国内量化基金的发展方兴未艾,大有可为。

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