1、各专业中介提供服务的有关收费，主要有保荐人、申报会计师、法律顾问、估值师、包销商/配售代理、财经印刷商、公关公司等，主要包含两类形式：

　　1)相对固定的收费，如保荐费、审计费、律师费、物业评估费、财经印刷费等，其中，保荐费、审计费和律师费占比较大。

　　2) 根据募资规模的一定比例确定，如包销商的包销佣金以及全球协调人的酌情奖金。一般包销佣金在1.5%-4%之间，全球协调人的奖金在0.5%-1%之间。

　　上述三项费用中，支付给各专业中介机构的费用占比最大，其余两项费用在整个上市成本中比例很小。这些都是根据活报告那边的说法，今年的59家IPO上市企业预计上市开支合计55.55亿港元，占募资总额20.3%，平均每家9416万港元。这里举一些最新新股费用的一些例子：

　　总结下来，一个公司想上市，基本上费用在百万到千万到几亿都有，一般是跟随着募集的资金来按比例收费的，市值越大的时候，需要从市场募集的资金越多的，那相对应的费用就越高。举个例子，前年2020年行情好的时候，上市费用最高的为京东健康，约5.33亿港元，最低的为生兴控股，约0.06亿港元，也就是600万港币。

　　包销商 是指新股发行时负责包销的机构，这其实就是承销商，当认购不足时，包销商需要自掏腰包购入未获认购的新股股份。当企业能获足额认购并成功集资，就可从中收取佣金。由于认购不足有机会导致上市计划难产，故部分企业聘用的包销商多达十多个，也叫做承销团，而包销佣金开支亦相对较高。除新股外，一般企业供股或配股，也会聘任包销商。

　　由于小型公司吸引力有限，企业成功上市的难度增加，包销商的包销风险趋增，故包销佣金亦须提升，属正常的市场行为。这个也能理解吧，毕竟很多市场上听到没听过的公司突然来上市，会参与认购他的人也很少。这时候就需要包销商们来吆喝了。就比如亚洲速运 这个票包销商收取19%佣金 ，另外加360万元奖励费，换算下来，总佣金约是25%；而曾延迟上市的新股，第一次招股时包销佣金达10%，第二次卷土重来时增至15%。

　　事实上，市场近期出现较罕见的包销制度，有新股采用硬性包销条款，当承销商无法悉数出售股份，就需要承担包销义务。一旦条款被触发，会以招股价下限定价，包销佣金率则获上调。

　　事实上，监管机构为了提升整体新股质量，近年收紧了上市要求，将主板上市门槛由市值2亿元增至5亿元，最低公众持股价值由5,000万元增至1.25亿元，所以你看今天好多小票都是压着五亿的市值过来ipo的，市场一直流传，有新股面对不足额上市的时候，就要与包销商商议，务求成功挂牌。有熟悉新股运作的人士透露，有些包销商会要求提供具折扣的配售价，有的折扣甚或高达四至五成，表面写包销佣金20%，实际可能再回佣10%或更多，才承包未认购的股份，以完成招股及上市。若未能成功上市，之前所花的费用、努力便付诸流水，所以公司普遍愿意付出多一点，务求成功上市，达致回本。这就是我说的上市公司和投行愿意深度沟通的项目。

　　今年行情不好的时候，可能项目募集的资金也少了。其实那些投行以及包销团队也都不好过，所以很多项目都是想着法儿的能让散户或者机构多参与多认购一些，所以今年才有了像下面这些文章这些花式的各种各样的活动：

　　1. 有16%安全垫，港股打新的逆天大反转！两年前都不敢想象的事情现在给了机会2.送200京东卡！阳光保险（06963.HK）将成为国内第十家上市保险公司3.港股新股“科技与狠活”你了解多少？力勤暗盘和首日讲解

　　今年类似这样的项目我们也找了好多，大部分都给我们自己老会员作为福利了，吃肉吃得盘满钵满了。这种项目说到底就是属于投行或上市公司愿意把募资来的钱或承销的钱原因给出来的，他们这一个项目赚千把万的，给大家个几千几万块那都不是事儿，对这也就是目前行情不是太好的时候，才会有这种活儿，那要是行情好了，散户又多起来之后，都不愁项目卖不出去的话。那些人也会变得很强势了，那真的是会一点谈判的空间都没有，而且还给你加价，就跟前两年他们做国配一样，就和蚂蚁金服那时候国配的定价都是前端费用10%起步，因为太多人来抢了。价格自然就提上去了，若是放在现在来上市，估计折价10%都不一定有人要。

　　这里对2022今年的这批港股IPo上市公司到底募资是花了多少钱？上市费用所占募资比例多少？这里我们做了个表格：

　　这里看一个具体案例,艾美疫苗今发行比例仅有0.8%，是香港联交所过去五年发行的六百家公司中，上市发行比例最低的一家，上市募集资金1.56亿港元，扣除上市后开支8600万港元，募集资金净额约7,000万港元，上市开支占总募集资金比高达55%。

　　招股书上面是这样写的:全球发售付予包销商的包销佣金约為9.0百万港元。包销佣金及费用连同联交所上市费、财汇局交易徵费、证监会交易徵费及联交所交易费、法律及其他专业费用以及印刷费及与全球发售有关的所有其他开支总额估计将约為8700万港元（假设发售价為每股发售股份16.16港元、全额支付酌情奖励金及超额配股权获悉数行使），将由本公司支付。艾美疫苗这次港股的IPO包销佣金和奖金都给了4%加上奖金1%，加起来快5%的费用了

　　360为了募资成功，这次港股的IPO包销佣金和奖金都给了7%加上奖金2.25%，加起来快10%的费用了，真的是舍得花钱！

　　对比下最近的其他一些新股佣金和奖金，360包销的这个费用是真的高！不少企业赴香港挂牌上市或由美赴港作第二上市，香港新场持续畅旺，首三季IPO上市的公司共 99 家，其中逾八成为中小型新股，他们的包销佣金有上升趋势，普遍逾10%，若计及奖励费，部分甚至高达25%，即新股申请人每认购100元股份，当中25元属包销佣金。随着新股越来越多，大家也需要留意上市公司的质量。

　　由于小型公司吸引力有限，企业成功上市的难度增加，包销商的包销风险趋增，故包销佣金亦须提升，属正常的市场行为。事实上，监管机构为了提升整体新股质量，近年收紧了上市要求，将主板上市门槛由市值2亿元增至5亿元，最低公众持股价值由5,000万元增至1.25亿元。市场一直流传若有新股面对「不足飞」上市，就要与包销商「夹计」，务求成功挂牌。

　　有熟悉新股运作的人士透露， 有些包销商会要求提供具折扣的配售价，有的折扣甚或高达四至五成 ，公开文件上面是写包销佣金20%，实际可能再回佣10%或更多，才承包未认购的股份，以完成招股及上市。公司若未能成功上市，之前所花的费用、努力便付诸流水，故公司普遍愿意付出多一点，务求成功上市，不然亏更多得不偿失。

　　比如中国石墨下面这次港股的IPO包销佣金和奖金都给了6.5%加上奖金1.5%，加起来快8%的费用了。

　　这里最后也总结下这三年以来香港IPO市场的上市费用。2022年截止8月份，港股新上市企业共35家（介绍上市、转板、SPAC除外），募集资金共计约356亿港元，上市费用共计约30亿港元，平均每只新股上市费用约为0.86亿港元，平均每只新股上市费用占募集资金的19.45%。上市费用最高的为天齐锂业，约3.7亿港元，最低的为伟立控股，约0.36亿港元。

　　2021年香港IPO市场的上市费用，2021年上市新股98只，募集资金总额3237亿港元，上市费用132亿港元，平均每只新股的上市费用约1.35亿港元，平均每只新股的上市费用占募集资金12.55%；

　　2020年香港IPO市场的上市费用，2020年港股新上市企业共144家（介绍上市、转板除外），平均每只新股上市费用约为1.08亿港元，平均每只新股上市费用占募集资金的19.86%。

　　相信大家看完之后，大家对这个港股新股公司IPO上市的费用有所了解了。这一项费用平时看招股书的时候还是需要注意看一下的，有些费用比较高的票可能是要搞事情！不然上市公司花这么大劲为啥来上市啊？总不能说不赚钱来做慈善吧？所以大家看招股书的时候还是需要注意看一下，这里是可能发现妖气的！

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