【全网最全】2022年运动鞋行业上市公司全方位对比(附业务布局汇总、业绩对比、业

  • 2022-11-06
  • John Dowson

  根据《“十四五”体育发展规划》,到2025年,体育产业总规模达到5万亿元, 增加值占国内生产总值比重达到2%,居民体育消费总规模超过2.8万亿元,从业人员超过800万人,并明确提到,以筹备北京2022年冬奥会为契机,实现冰雪运动跨越式发展,加快推进冰雪运动“南展西扩东进”战略实施,实现全域发展,带动3亿人参与冰雪运动。在国家政策的推动下,随着全民健身的开展以及体育强国的建设,中国运动鞋产业有望迎来新一轮的快速增长。

  目前我国运动鞋行业参与的主体类型较多。其中上游纺织、化工、皮革和橡胶四大行业为运动鞋生产提供原材料;中游品牌和代工厂设计和生产运动鞋产品,安踏、李宁等国产品牌国际影响力日益上升,华利集团、申洲国际等领先的代工厂商规模不断扩大;下游运动产品零售商通过线上线下等多种销售方式,不断扩张运动鞋的市场。

  从上市公司的区域分布来看,我国运动鞋行业主要集中在东南沿海省份;其中福建坐拥四大国产品牌安踏(02020.HK)、特步(01368.HK)、361度(01361.HK)和贵人鸟(603555),广东含有国内领先的运动鞋生产厂商华利集团(300979)和裕元集团(00551.HK)以及最大的运动鞋零售商滔搏(06110.HK)。原材料生产商主要集中在北方省份,其中山东有ST亚星、同大股份和美瑞新材三家运动鞋原材料生产商。

  运动鞋上市企业中,运动鞋业务占比最高的是华利集团,其全部业务都是围绕运动鞋代工展开的,另一家代工企业裕元集团运动鞋业务占比为52.1%。运动品牌中,运动鞋业务占比最高的是特步,占比达到了63.0%。休闲运动鞋成为了大多数运动品牌重点发展的领域,功能运动鞋方面,跑步鞋和篮球鞋是最热的戏份板块。

  目前,我国运动鞋服行业的龙头上市公司是安踏、李宁,2021年上半年,这两家公司的运动鞋业务均超过了40亿元人民币,运动鞋业务毛利率均在50%以上;其中领头羊安踏体育的运动鞋业务收入达到了88.34亿元,约为排在第二的李宁的两倍,与其他品牌相比更是优势明显。代工企业中裕元集团运动鞋业务营收最高,达到了27.86亿美元,其运动鞋产能达到了15326万双。

  截至2021年6月30日,中国运动鞋行业上市企业中,线下门店数量最多的是安踏,达到了9788家,李宁紧随其后,门店数量为6745家,另外特步和361度的门店数量也都超过了5000家。

  根据《“十四五”体育发展规划》,到2025年,体育产业总规模达到5万亿元, 增加值占国内生产总值比重达到2%。据此,运动鞋行业的龙头企业-安特、特步也相应提出了其十四五发展目标,安特计划在未来五年实现18-25%的流水年复合增长率,总体市场份额增加3到5个百分点;特步计划2025年收入达到200亿元,年复合增长率超过23%。此外,运动鞋行业的其他上市公司也明确了其运动鞋业务新的发展布局:

  以上数据参考前瞻产业研究院《中国运动鞋行业产销需求与投资预测分析报告》,同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

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