2017年1-8月份医药制造业实现主营业务收入19448.7亿元，同比增长11.7%，实现利润2127.6亿元，同比增长18.3%，与2016年同期+10.0%的收入增速和+13.9%的利润增速相比，均有明显提升。上周82家公司密集公布了三季度业绩预告，当前共计已有164家公司发布预告，其中，115家预告净利润同比上涨，50家增长下限超过30%。

　　点评：结合统计局行业回暖的数据以及上市公司业绩预告，建议投资者自下而上择优选股，抓紧政策的主线，继续关注长期趋势向好的几类标的：（1）受控费影响小品牌医药消费企业和OTC企业，如东阿阿胶(000423)（2）受益医保目录调整，拥有独家品种，研发和销售能力强的创新药和仿制药企业，如益佰制药(600594)、恒瑞医药(600276)、康弘药业(002773)；（3）产品结构调整，盈利逐步向好的企业，如理邦仪器(300206)、康缘药业(600557)；（4）经营向好，具备国企改革动力的企业，如山东药玻(600529)、新华医疗(600587)。

　　2017年9月份，全国居民消费价格同比上涨1.6%，较上月回落0.2个百分点。其中，城市上涨1.7%，农村上涨1.4%；食品价格下降1.4%，非食品价格上涨2.4%；消费品价格上涨0.7%，服务价格上涨3.3%。

　　点评：考虑到临近年底，价格数据将叠加季节性因素，同时供给侧改革和环保限产等政策性因素影响仍将持续，预计伴随翘尾因素下降消费价格指数增速将维持稳中略有降，温和的通胀将有利于零售整体业绩回暖。关注具备生鲜产业链优势的永辉超市（601933）以及具备电商产业链优势的南极电商（002127）和苏宁云商（002024）；二是已布局新零售具备业绩优势可叠加国企改革的白马龙头，如天虹股份（002419）、百联股份（600827）。

　　点评：17Q3营收10.0亿元，同比+29%，归母利润1.60亿元，同比+22.6%，主因隔膜干法出货量提升、湿法产线投产放量带动。湿法隔膜新增3k/3k/3.5k万平3条产线月达产，预计全年出货量6000+万平；湿法良率和涂覆比例提升，毛利率逐步提升至35%以上。17年指引EPS 0.49~0.56元，对应市盈率25~29倍，建议关注沧州明珠（002108）。

　　雅克科技近期停牌并发布公告，国家集成电路产业基金共投资5.5个亿，交易完成后将成为雅克科技第三大股东。日前雅克科技也发布公告拟24.67亿元收购科美特90%股权并全资控股江苏先科新材料。

　　点评：1、国家大基金将助力雅克科技打造为领先的半导体材料及配套产业的平台型公司，覆盖从电子特气、CVD/ALD用前驱体及相关输送系统更为完整的产品线，为存储芯片及先进逻辑芯片制造企业、以OLED为主的平板显示企业等提供产品及服务。2、建议积极关注半导体上游的设备龙头北方华创（002371）以及材料龙头上海新阳（300236）。

　　思科公司日前在香港开启了其首个智慧城市试点项目，数字生活实验室。数字生活实验室由思科创新的物联网运营平台Cisco Kinetic提供支持，该平台旨在助力提取、计算和从被连接的物到物联网应用间转移数据，以带来更好的成果和服务。

　　点评：1、以NB-IOT为代表的窄带物联网已经成为智慧城市未来发展的重点，我国三大运营商均已积极布局。2、建议积极关注最近中标中国电信NB-IOT物联网模块的高新兴（300098）以及与中国联通在物联网平台进行合作的宜通世纪（300310）。

　　中国北斗系统将为巴铁枭龙战机制导。综合《巴基斯坦防务》、俄罗斯《航空港》等媒体报道，巴基斯坦深化了与中国在“北斗”卫星导航系统方面的合作。得到该系统支持的巴基斯坦武装系统，削弱了印度在精确打击方面的优势。

　　点评：中国对巴方提供支持，也说明“北斗”系统开始在解放军的装备体系中大显身手。有关标的：海格通信（002465）、振芯科技（300101）等。

　　（1）据前瞻产业研究院《中国通用航空业市场前瞻与投资分析报告》整理数据显示，2017年上半年，我国通用航空器达到了2205架，比年初净增加109架，增长15.7%，通航企业达到345家，比年初新增31家，净增25家，增长7.8%。

　　点评：到2020年，我国将建成500个以上的通用机场，通用航空器将达到5000架以上，年飞行量将超过200万小时，通用航空业经济规模将超过1万亿元。相关标的：中直股份（600038）、威海广泰（002111）等。

　　（2）1-9月造船完工量（载重吨）同比增长41%。1～9月，全国造船完工3515万载重吨，同比增长41%；承接新船订单2013万载重吨，同比增长8.7%；9月底，手持船舶订单8123万载重吨，同比下降25.7%，比2016年年底下降18.5%。

　　点评：相关标的：中国船舶（600150）、中国重工（601989）、中船防务（600685）等。

　　股市有风险，切忌盲目操作。有股票方面的问题，请在评论留下您的联系方式，有股票问题也可以评论，专业分析师为你解答，联系指导如何布局。返回搜狐，查看更多