截至2022-09-16，上周有335只ETF存在资金净流入，有139只ETF存在资金净流出。分类别资金流动来看，上周资金净流入靠前的类别有：A股宽基为98.87亿元、科技为20.61亿元、金融为17.88亿元等等；上周资金净流出靠前的类别有：策略/风格为-1.98亿元、商品期货为-1.85亿元、债券为-0.17亿元等等。

　　上周北向资金净流入较多的行业为：交通运输为6.87亿元、煤炭为5.98亿元、电子为5.58亿元等等；上周资金净流出较多的行业为：银行为-15.21亿元、农林牧渔为-10.25亿元、电力设备及新能源为-9.96亿元等等。

　　我们对已完成募集未成立、正在募集和即将募集的权益类基金进行了统计。随着基金的成立和建仓，预计给部分行业带来较大增量资金，如：电力设备及新能源行业为96亿元、电子行业为62亿元、食品饮料行业为58亿元、医药行业为46亿元等等。

　　上周沪深两市融资融券余额为15910亿元，周度环比增速达到了-0.80%。融资买入额为1960亿元，融券卖出额为212亿元，净买入额为1747亿元。其中融资买入金额较多的行业为：电力设备及新能源为205.59亿元、电子为175.19亿元、有色金属为159.54亿元等等；融券卖出金额较多的行业为：电子为26.75亿元、电力设备及新能源为24.59亿元、医药为22.67亿元等等。

　　上周A股股票实施回购金额为12.14亿元，预计市场最多还有546.08亿元股票回购金额。其中实施金额较多的行业为：石油石化为5.14亿元、机械为3.20亿元、医药为0.72亿元等等。接下来预计股票回购金额较多的行业为：医药为74.86亿元、石油石化为56.99亿元、电子为51.01亿元等等。

　　上周产业资本增持24.11亿元，减持72.58亿元，净减持48.47亿元。其中增持金额较多的行业为：电子为17.92亿元、基础化工为1.62亿元、家电为1.22亿元等等；减持金额较多的行业为：电子为14.87亿元、汽车为8.51亿元、基础化工为6.65亿元等等。

　　截至2022-09-16，上周有335只ETF存在资金净流入，有139只ETF存在资金净流出。其中，资金净流入靠前的有：华夏上证50ETF流入63.23亿元、华泰柏瑞沪深300ETF流入34.41亿元、国泰中证全指证券公司ETF流入11.36亿元、南方中证500ETF流入8.72亿元、华宝中证全指证券ETF流入7.92亿元等等；资金净流出靠前的有：南方中证1000ETF流出12.51亿元、易方达中证1000ETF流出9.14亿元、华夏中证1000ETF流出7.23亿元、广发中证1000ETF流出7.00亿元、南方中证全指房地产ETF流出2.69亿元等等。

　　分类别资金流动来看，上周资金净流入靠前的类别有：A股宽基为98.87亿元、科技为20.61亿元、金融为17.88亿元等等；上周资金净流出靠前的类别有：策略/风格为-1.98亿元、商品期货为-1.85亿元、债券为-0.17亿元等等。分类别业绩表现来看，上周无类别ETF平均涨幅为正；上周平均跌幅靠前的类别有：周期为-6.76%、医药为-5.86%、A股宽基为-4.91%等等。

　　自2014年以来沪港通和深港通机制的相继开通，北向资金进出流量与日俱增，已成为A场不可忽视的重要参与者。因其近年来常常在A场低点大量资金北上买入，被视作为聪明钱。

　　在行业配置方面，上周北向资金净流入较多的行业为：交通运输为6.87亿元、煤炭为5.98亿元、电子为5.58亿元等等；上周资金净流出较多的行业为：银行为-15.21亿元、农林牧渔为-10.25亿元、电力设备及新能源为-9.96亿元等等。

　　我们对权益类基金未来投资信息进行了预估。假设基金经理的投资偏好具有持续性，会继续购买老产品的股票。具体的，针对主动权益类基金，考虑资深基金经理正在管理的代表性主动权益类基金产品最新季报持仓；针对指数型基金，考虑跟踪指数最新的成分股。同时，考虑基金的权益配置仓位。我们对已完成募集未成立、正在募集和即将募集的权益类基金进行了统计。可以发现：

　　在行业资金分布方面，随着这些基金的成立和建仓，预计给部分行业带来较大增量资金，如：电力设备及新能源行业为96亿元、电子行业为62亿元、食品饮料行业为58亿元、医药行业为46亿元等等。

　　截至2022-09-16，上周沪深两市融资融券余额为15910亿元，周度环比增速达到了-0.80%。其中，融资买入额为1960亿元，融券卖出额为212亿元，净买入额为1747亿元，较上上周2255亿元有所降低。

　　上周融资买入金额较多的行业为：电力设备及新能源为205.59亿元、电子为175.19亿元、有色金属为159.54亿元等等；融券卖出金额较多的行业为：电子为26.75亿元、电力设备及新能源为24.59亿元、医药为22.67亿元等等。

　　截至2022-09-16，上周A股股票实施回购金额为12.14亿元，相对上周减少了0.71亿元。对过去12个月内尚未完成的股票回购信息进行统计发现，预计市场最多还有546.08亿元股票回购金额。

　　上周股票回购实施金额较多的行业为：石油石化为5.14亿元、机械为3.20亿元、医药为0.72亿元等等。接下来预计股票回购金额较多的行业为：医药为74.86亿元、石油石化为56.99亿元、电子为51.01亿元等等。

　　截至2022-09-16，上周产业资本增持24.11亿元，减持72.58亿元，净减持48.47亿元。上上周产业资本增持4.91亿元，减持146.16亿元，净减持141.25亿元。

　　上周产业资本增持金额较多的行业为：电子为17.92亿元、基础化工为1.62亿元、家电为1.22亿元等等；产业资本减持金额较多的行业为：电子为14.87亿元、汽车为8.51亿元、基础化工为6.65亿元等等。

　　注：文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。