45分钟前 今日,香港地基工程承包商广联工程控股(01413.HK)正式在联交所主板挂牌上市。 对于这只香港本土基建股,市场参与热情可见一斑。据公开招股结果显示,公开发售部分已接获合共4.72万份本站
游资集中围猎大盘股 小流通值成猎物本站
市值数百亿元乃至两三千亿元,却能任性拉升,连续多日持续涨停,顺丰控股、中油资本以及江阴银行等新近上市的庞然大物,俨然已经成了游资集中围猎的猎物。
连续六个交易日涨停,市值超过3000亿元,但流通股本占比不到3.2%,遭到连续炒作的顺丰控股,已引发市场高度关注。而除了顺丰控股之外,中油资本、江阴银行等市值庞大,近期遭到资金围猎而股价连续上扬的股票,同样也具有流通股本占比很低的共同特征。
流通市值小的大盘股遭遇爆炒,引起了关于借壳上市、次新股股权分布制度的讨论,但亦有观点认为,这尚未上升到制度层面,只要严格监管价格操纵即可。是堵住漏洞,还是加强监管,是炒作之风盛行的A场,需要继续思考的问题。
从2月21日开始,气势如虹的顺丰控股,股价一路上扬,五个交易日内从40.1元,涨到3月1日盘中最高的73.48元,涨幅超过80%,市值接近3100亿元,但3月1日午后,获利盘汹涌而出,盘中一度翻绿,最红报收于70元。3月2日,顺丰控股升势不再,下跌2.99%,收于67.91元,但市值仍高达2850亿元以上。
顺丰控股的走势,很大程度上是游资推波助澜的结果,被称为“山东帮”的游资,“贡献”更是巨大。根据深交所交易信息,2月24日到3月1日的四个交易日内,买入最多的国海证券济南历山路营业部,累计买入顺丰控股2.8亿元,除了3月1日,均在买入前五中位列第一。
也正是因为国海证券济南历山路营业部的突然倒戈,导致顺丰控股3月1日走势出现逆转。当日,该营业部虽然买入顺丰控股4320万元,但却卖出了5536万元,为卖出额最多的席位,在卖出前五总金额中的占比达到37%左右。
不仅是顺丰控股,中油资本、江阴银行、张家港行等大盘股,近期也都出现了一波波澜壮阔的走势,股价均出现大幅拉升。无一例外,这些股票均属于大盘股,市值都在数百亿元,乃至千亿元以上。
和顺丰控股一样,中油资本也是名副其实的大盘股。披露信息显示,重组完成后,其总股本达到90.3亿股。按2月27日的收盘价计算,其市值高达1630亿元以上。2月10日,获得中石油集团注入755亿元金融资产的石油济柴,正式更名为中油资本,经过十余个交易日持续小幅下跌后,2月28日、3月1日,其股价连续两天涨停,从2月27日收盘的18.26元,涨到3月1日收盘时的22.1元。在买入该股金额最多的前五大营业部中,部分近期多次在龙虎榜上出现。
江阴银行、张家港行等次新银行股,同样也是大盘股。2月21日,张家港行股价达到上市后的阶段性高点,短暂“休息”之后,从2月28日重蓄涨势,连续三天大幅上涨,3月2日以21.27元报收,三天累计涨幅达到26%以上。披露信息显示,目前张家港行总股本为18.08亿股,按照目前价格计算,其市值已达384亿元左右。按2月27日的收盘价计算,当时其市值则约为310亿元。
3月2日,张家港行成交1.09亿股,成交额23亿元,换手率高达惊人的60.75%,买、卖前五的席位,均以游资为主,其中就包括国海证券济南历山路营业部。3月2日,该营业部买入张家港行5124万元。此前的3月1日,该席位卖出了2260万元,而2月21日、2月17日,则分别买入2169万元、2144万元。
江阴银行也是如此。2月24日到2月28日,连续三天大幅拉升,单日涨幅分别达到9.85%、9.98%、9.74%,股价从16元上涨到21.45元,累计上涨5.45元,累计涨幅高达34%。市值也从282亿元,增加到近300亿元。
江阴银行股价上涨的过程中,往往伴随着极高的换手率。3月1日,该股成交12.8亿元,日换手率高达30.46%,2月27日换手率达到33.63%。2月28日,江阴银行小幅回落, 国海证券济南历山路营业部 曾逢高卖出卖2687万元 ,2月14日、 2月16日则买入5692万元、5818万元。
虽然股价连续大幅拉升,但从交易量来看,包括顺丰控股在内,每日成交额并不大,大持在10亿元到20亿元之间。
深交所披露信息显示,江阴银行2月24日到2月27日,累计成交量1.35亿股,成交额23.7亿元。其中,2月27日当天成交量7043万股,成交额13亿元,当天振幅达到18.04%,经历了从接近跌停到涨停的过山车式震荡。
张家港行也是如此。3月2日,该股成交量1.09亿股,成交额23亿元,3月1日成交量5046万股,成交额9.7亿元。而市值超过1900亿元的中油资本,3月1日成交量只有区区6897万股,成交额也只有1.53亿元,就轻松拉至涨停。
市值数百亿元乃至一、两千亿元的庞然大物,几亿元资金就能持续拉升、涨停的背后,都有着一个共同的特征:虽然股本规模、市值巨大,但由于基本都是借壳上市、次新股,其流通股本规模、占比都非常小,是名不副实的大盘股,或者真正的流通股小盘股,是投机资金屡屡爆炒、得手的主要原因。
“顺丰这些股票被爆炒,根本原因就是流通股太少,小壳装入大资产,很容易遭到市场和投机资金的炒作。”新富资本研究总监廖云龙说,由于是借壳上市或次新股,刚上市流通股本都比较少,很容易成为投机资金的猎物。
包括顺丰控股在内的上述借壳上市股、次新股,都存在这样的情况。根据公开披露信息,顺丰控股流通盘目前在1.3亿股左右,占比不足3.2%,目前市值不足90亿元。而中油资本90.3亿股的总股本中,流通股股本不到2.8亿股,占比仅为3.18%左右,当前市值尚不足60亿元。
同顺丰控股、中油资本相比,张家港行、江阴银行虽然流通股本占比稍高,但规模也较为有限。根据披露信息,张家港行总股本为18.08亿股,但流通股本只有1.81亿股,占比只有10%,流通市值目前约为40亿元.。江阴银行总股本为17.67亿股,流通股为2.09亿股,占比11.85%,流通市值约42亿元。
“流通股和市值占比小,是一方面的原因,另一方面,这也和A股的市场风气有关,一个涨停就‘改三观’,游资也是利用了散户的这种心理,通过拉升来诱使散户抬轿子。”赛亚资本董事长罗伟冬说,炒作小流通股一直在A场存在,只是不像此次炒作顺丰这么厉害。
顺丰遭到爆炒,已引起市场各方高度关注。此前,有消息称,交易所及有关部门,已对顺丰的交易情况高度关注。
有市场人士认为,“炒”顺丰已经炒出了A股的制度性缺陷,总股本规模大,流通盘却很小的股权分布,加上借壳上市、公司更名等题材,自然容易引发爆炒。而在制度层面,按上市规则,持有公司10%以上股东及一致行动人,上市公司董监高及其家庭成员等持有的股份外,均为公众持股,这一认定标准,必然引发股权分布问题,进而引发炒作流通股较少的股票。因此,需要对社会公众股持股标准进行完善,以堵住制度漏洞。
“不要老想着堵,堵是堵不住的。” 罗伟冬说,流通股本过少,是引发顺丰等股票爆炒的直接原因,但借壳上市、次新股,也不可能一上市就全流通或例流通,这样会引发更多问题,对普通投资者更为不利。之所以会出现这种情况,更深层次的原因,在于A股的投资者结构,未来可行的方向,是促使A股逐步走向以专业投资者、机构投资者为主的市场。
“很简单的道理,如果是机构为主的市场,只要你敢这么拉,就会有人砸,结果炒作的人就会砸在自己手上,把自己套进去。”罗伟冬说。
廖云龙亦称,对于炒作小流通市值股票的情况,在现有制度下,很难进行改动。要想改变这种情况,除非以公开发行的方式,取代配股或定增,但如此一来,借壳就变成了直接IPO,而小盘次新股的问题还是解决不了。
“同样是物流公司,韵达借壳股价就没有涨太多,而且流通股也不多,并不是所有小流通市值的股票,都会被爆炒。”廖云龙说,这个问题本来也不需要上升到制度层面,监管层只需要关注交易者,有没有通过控制关联账户操纵股价的行为即可。如果存在这种,就对其进行严格处罚。若是纯粹的市场行为,领投机者付出足够的代价,就能遏制这种行为。
“不是让限售股早点解禁的问题,根本问题不在股权分布上。”武汉科技大学教授董登新认为,海外市场很多上市公司的流通股只有几百万股,而A股还没有流通股本几百万股的上市公司。解决问题的关键,还是要加大供给,减少投机者概念炒作的机会。返回搜狐,查看更多
本站 牛年的最后一个交易周,A股市场迎来了2只百元股申购:东微半导(688261.SH)和三元生物。 由于此前A股打新躺赢的神话破灭,投资者对于高定价的新股申购可谓战战兢兢,百元股的发行上市
免责声明:本站所有信息均搜集自互联网,并不代表本站观点,本站不对其真实合法性负责。如有信息侵犯了您的权益,请告知,本站将立刻处理。联系QQ:1640731186