上半年，医药、科技成魔，下半年，“顺周期”三个字逐渐占据投资话题热度，比如大周期股分众传媒、汽车整车，化工涨价题材，A股在短短不到半年的时间完成市场风格估值切换。 今日，基金君为大家介秋霞电影院兔费理论观频84mb

巴菲特索罗斯最新持仓全曝光！两大“股神”扫货了这些公司秋霞电影院兔费理论观频84mb

爱科技，爱消费。

继多家华尔街机构的13F报告释出之后，华尔街两大股神的持仓也浮出水面。

接下来，基金君就对巴菲特和索罗斯的最新持仓进行剖析，不难看出，头部投资人的战略眼光都有异曲同工之处，着眼于时代最先端的产品技术，以把握未来的稳定机遇。

巴菲特：苹果仍为头号爱股

Verizon、雪佛龙受青睐

巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦在去年四季度末持仓总市值为2699.28亿美元，较三季度末（2288.91亿美元）同比增加18%。在持仓过程中，总共增持6个标的、减持6个标的、新进3个标的、清仓5个标的。

前十大重仓股整体变动不大，超过70%股票持仓集中在四只股票上——苹果、美国银行、可口可乐以及美国运通，其他重仓股包括卡夫亨氏、穆迪、美国合众银行、德维特等在内。

其中，虽然巴菲特将苹果减仓5716万股，持仓数量同比减少6%，但苹果依旧是它的心头好，坐稳第一大重仓股的宝座，持有8.87亿股，四季度末持股市值为1177亿美元，占总持仓的比例为43.61%。

毕竟持有苹果的甜头已让巴菲特赚得盆满钵满，近一年来，其股价累计涨幅超过65%。

目前，苹果最新业绩超出市场预期（单季营收首破千亿美元），在iPhone升级周期表现亮眼叠加造车的积极预期之下，发展走势已得到近来多家投行上调评级的肯定。

同时，取代特许通讯公司、富国银行，Verizon、雪佛龙成为新进前十大重仓股，在过去两个季度秘密收购的标的终于显出身影。

截止到去年四季度末，伯克希尔持有1.467亿股Verizon股票，价值86亿美元；持有4850万股雪佛龙股票，价值41亿美元。

选择上述两个标的原因很简单，符合巴菲特一贯的投资风格，即以具有安全边际的合适价格买入有护城河的好生意（高ROE+低PE）。

目前，通信巨头Verizon的股价表现整体落后于标普500指数，且估值处于合理区间，股息收益率为4.6%，买入时机较好。

同时，受市场对经济复苏预期强烈以及极端严寒天气影响，近期油价一路冲高，WTI原油期货收于近13个月以来的高点，作为全球能源头部标的雪佛龙资产表现较为良性，股价回升之势有所显现，股息收益率为5.6%。

整体来看，伯克希尔前五大买入标的分别是：Verizon、雪佛龙、E. W. Scripps、克罗格、默沙东；前五大卖出标的为富国银行、苹果、巴里克黄金、通用汽车、森科能源，其中，巴里克黄金直接被清仓，显然巴菲特再次坚定了“黄金没有实际用途，不具备生产能力”这一立场。

值得注意的是，受隔夜美国10年期国债收益率触及一年高点（1.3310%）的打压影响，金价反弹势头遭到打压。

索罗斯：入局固态电池，加仓游戏、传媒

另外，与巴菲特相反，被誉为“使英国银行破产的人”——索罗斯的持仓情况也值得一窥。

众所周知，与其说是投资，他更属于投机的践行者，以风险换收益为核心，但就其基金管理公司的持仓风格来看，也可以摸索到如今发展的热点与趋势。

索罗斯在去年四季度持仓组合的总市值为52.95亿美元，较三季度（40.84亿美元）上升近30%。整体来看，其将投资重心放在金融、信息技术以及传媒等领域。

提供数字有线电视服务的Liberty Broadband 为其第一大重仓股，持仓市值在8.36亿美元；曾让索罗斯后悔投资且目前处于禁售期的大数据公司Palantir依旧在列，是第二大重仓股，持仓市值4.35亿美元，而在去年11月其拥有的1846万股Palantir 股票价值不过1.75亿美元，显然一个季度过去获利不少。

最受瞩目的是，索罗斯基金去年四季度新建仓固态电池公司QuantumScape，该公司已成为第四大重仓股。

QuantumScape创立于2010年，已通过SPAC壳公司上市，股价表现呈现阶段性波动，在去年12月达到高点之后回落明显。

去年该公司向市场释出一枚重磅信息炸弹，宣布研发出最新的固态电池技术，称固态电池能将电动汽车的续航里程提高80%，且能在15分钟内充满80%的电量，将于2024年投入生产。

我们都知道，新能源汽车是近年来的热门概念，而动力电池作为其核心构成部分，被视为是技术的关键突破点，这也就是为什么国内外企业频频对此发力的重要原因。

毕竟，相对于传统液态电池的能量存储水平触及天花板，更具安全性的固态电池或进一步提升性能，市场空间也会继续扩容，预计2030年全球固态电池需求有望接近500GWh,市场空间或达到60亿元。

同时，除了减持PCG、清仓体育博彩公司Draftkings、微芯科技之外，索罗斯基金管理公司主要增持了动视暴雪、华特迪士尼、谷歌A、新兴市场ETF“EEM”等标的，可以发现，在一定程度上顺应现今趋势，看好上述企业的中长期性发展。

例如，在疫情时期，“宅经济”大热，游戏和流媒体板块迎来机不可失的上升期。

作为老牌的PC游戏巨头，动视暴雪也需追赶时代的脚步，发力移动端，毕竟靠怀旧情怀啃老本并不能享受一辈子的红利，2021财年第一财季和全年的营收展望目前超出市场预期，虽有挑战，但可能性尚存，近一年来股价累涨超63%。

迪士尼作为老牌传媒巨头也是如此，虽受疫情影响打击颇深，但在转型发力流媒体Disney+成功之后，其内容业务的延展性更具竞争力，Disney+流媒体服务的付费订阅用户数量已达到9490万，同比增长超过100%，超出市场预期（9070万）。

通过这两天对华尔街大佬的持仓分析，可以看出，无论波动怎么变，消费、科技以及新能源在大方向上依旧是他们手里的“香饽饽”。

但需要注意的是，随着新一轮财政刺激政策的释出，流动性充裕明显，疫苗接种提升经济复苏预期，市场情绪高涨,股票和大宗商品的配置已达到2011年2月以来的最高水平，风险偏好大幅提升，通货再膨胀交易明显得到提振，10年期美国国债收益率创出去年2月以来的最高。

而这一数据的急升也已为美股带来一定的震荡性，更为重要的是，市场普遍担忧在于一旦流动性有所收紧，高估值的泡沫亟待戳破。因此，投资者仍需做时间的朋友，下注成长稳健的行业及标的。

结语

有句话曾在资本市场广为流传，盛世巴菲特，乱世索罗斯，表明他们的投资或者投机行为在一定程度上适用于当时的市场行情。

而在如今，新冠疫情黑天鹅的突发之下，宏观环境千变万化，学会顺势而为，发现并抓稳行业的发展机遇尤为关键，大佬的作业已在一定程度上指明方向，明天就是A股节后开市的第一天，投资者查缺补漏关键行情的时候也到了。

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