时尚精致优雅的家,总能带给人赏心悦目的好心情和温馨舒适的轻松感,可以提升生活的品质和幸福感。 今天齐家安安要分享的是一套113㎡装修案例,整体空间以现代欧式风为硬装基础;而在家具软装等本站
金融工程:基于沪深300成分股的动量反转选股策略本站
考虑双边千6的交易成本后,在长达6年的回测过程中,动量组合(14,14)取得471.39%的累计收益,远高于同期沪深300指数取得的250.53%的累计收益,该动量策略战胜指数的频率大约为52.86%;反转组合(30,30)取得788.57%的累计收益,远高于同期沪深300指数取得的242.66%的累计收益,该反转策略战胜指数的频率大约为53.70%。
就资金分配而言,动量策略更适合,因为动量效应是因反应不足而致,更多的信息流入会使得动量效应的衰减力度减弱;相反,反转策略不适合资金分配,因为反转效应是因反应过度而致,需要较长的时间纠偏,而资金分配实际上变相地降低了持有时间。
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