【十大量化策略】第5名:海龟交易·95%利润源于5%交易

  • 2022-07-29
  • John Dowson

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  海龟交易,要从理查德·丹尼斯说起。虽然1988年他就逐步淡出了市场,但却留下了一座传奇的丰碑。

  他的主要成绩有两个:其一、每年可以赚取5000万美元的交易利润;其二、做了一项伟大的实验,证明了交易方法可以传授。

  最出名的是这项实验,青史留名,培养了一大批:海龟交易员。也为华尔街和全世界留下了伟大的交易实验记录。

  其实,丹尼斯的理论也并非完全他独创,而是依靠交易大师一代代的传承下来的。丹尼斯传授给交易员的是:顺势交易系统。这套交易系统源自于量化鼻祖:唐奇安,唐奇安通道就是他的代表作,也是量化交易的先河人物。

  你以为是高抛低吸吗?不!大师的做法是:创新高之后买入做多。是典型的趋势交易者。只有散户才会高抛低吸。

  丹尼斯做的事情,就是把这个通道优化一下,加一条中轨再配合均线,然后传授给他招收来的20名学员(20人来自于不同的行业,有工人、学生、会计、赌徒等)要求他们严格执行这套系统,其中最厉害的一个交易员(柯蒂斯·费思)贡献了3000多万美金的利润。其他交易员由于未能严格执行交易系统,有人赚的少、有人亏损、有人半路出局....

  请注意,这套系统并不难理解,原始的【唐奇安通道】是根据最高价和最低价计算出来,帮助交易者确定买入和卖出时机。通道的宽窄又随着价格的变化自动调整,可以同时监控市场波动率。大多数时候价格是在通道之内运行,很少突破其上下轨道的。

  但如果突破,那就预示着大行情可能将会出现。当价格向上突破阻力线就买入,当价格跌破支撑线就卖出。

  其实就是趋势追踪,你用布林带、均线,也差不了太多。难点在于执行部分。正如丹尼斯的所言:我们的绝大多数时间,都是无事可做。

  而普通交易者根本无法忍受一直持仓(或一直空仓)的孤独,然后,打破自己的交易系统胡乱下单,而后一败涂地。

  最后,让我们重温丹尼斯的观点:我积聚的巨额利润,并非依赖准确地测中大市顶点或底部。我本人95%的利润来自5%的交易,我深信让利润充分发展(让利润奔跑)的道理。

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